Profit Factor nel trading: cosa dice davvero della tua strategia
Nel mondo del trading ci sono numeri che sembrano contare più di altri. Uno tra questi è senza dubbio il profit factor. Lo trovi citato nei report di backtest, nelle
Lo swap sul forex: è uno dei costi più sottovalutati dai principianti, ma anche uno dei più importanti da capire se vuoi operare con consapevolezza. Ogni volta che lasci una posizione aperta durante la notte entra in gioco lo swap: un interesse che può essere positivo o negativo a seconda della coppia valutaria e della direzione del tuo trade.
In questa guida scoprirai cos’è, come funziona, quando viene applicato e perché può impattare sui risultati più di quanto immagini.
Nel Forex, lo swap è un interesse che viene addebitato o accreditato quando mantieni una posizione aperta oltre la chiusura giornaliera. Nasce dal differenziale dei tassi tra le due valute che compongono la coppia.
È un meccanismo standard del mercato interbancario e riguarda tutti gli intermediari finanziari.
Lo swap viene applicato ogni notte, al rollover (fine giornata/inizio nuova giornata). Per calcolarlo, il broker considera:
In sintesi: swap positivo viene accreditato, swap negativo viene addebitato. Molti trader alle prime armi non monitorano questo costo e si ritrovano con operazioni di breve/medio periodo molto meno redditizie del previsto.
Lo swap dipende anche dalla direzione del trade:
Capire questa logica è fondamentale: nel lungo periodo lo swap può trasformare un’operazione marginale in un trade in perdita o, viceversa, in un profitto.
Per un quadro completo, ti consiglio di chiarire prima come si formano Bid e Ask (base di ogni esecuzione): leggi la guida.
Lo swap viene applicato al rollover, quando il broker chiude contabilmente la giornata corrente e apre la successiva.
Riepilogo: il rollover è il cambio di giornata; lo swap è l’interesse applicato in quel momento. In questa finestra gli spread possono allargarsi e la liquidità ridursi temporaneamente.
La formula può differire tra broker, ma la logica è la stessa:
Swap = (differenza tassi × prezzo × size) / 365
Sulle piattaforme (es. MetaTrader) lo swap è indicato in punti nelle “Specifiche contratto”.
Perché cambia da broker a broker? Perché ogni intermediario usa:
Risultato: lo stesso trade può avere swap diversi a seconda del broker.
Il mercoledì lo swap viene applicato ×3. Perché? Nel Forex il regolamento avviene a T+2: una posizione aperta mercoledì sera regola il lunedì (salta il weekend), quindi il mercato contabilizza tre giorni di interessi.
Lo swap è un costo/beneficio “silenzioso” che lavora ogni notte sul tuo conto. Per questo i trader esperti non lo subiscono: lo misurano, lo mettono a budget e adattano l’operatività in base al differenziale dei tassi e all’orizzonte di holding. Prima di aprire una posizione destinata a rimanere aperta oltre il rollover, controllano le Specifiche contratto in piattaforma (swap long/short, unità, orario di applicazione), stimano l’impatto in euro/punti sul periodo previsto e verificano se il carry è coerente con la volatilità attesa. In pratica trattano lo swap come una voce del piano di trading, non come una sorpresa a fine giornata. Ecco le abitudini più utili:
In alcuni contesti lo swap può diventare una fonte di profitto. È la logica del carry trade: acquistare (long) una valuta con tasso d’interesse più alto e vendere (short) una con tasso più basso, incassando giorno dopo giorno la differenza dei tassi. L’idea è semplice, l’esecuzione no: per funzionare serve che il rendimento da swap compensi (e superi) le oscillazioni del cambio nel periodo in cui resti esposto.
Esempio concettuale (numeri indicativi): se una coppia riconosce uno swap positivo pari a 6 € al giorno su 1 lotto e mantieni la posizione per 30 giorni, incassi ~180 € di interessi. Se nel frattempo il cambio si muove contro di te di 25 pip (25 € per 0,1 lotto; 250 € per 1 lotto sul Forex standard), il P&L complessivo può azzerarsi o diventare negativo. Il messaggio è chiaro: lo swap è un flusso lento, il prezzo si muove più velocemente.
Rischi da considerare:
Accorgimenti operativi:
In sintesi: il carry trade non è una strategia per principianti, ma può far parte del toolkit professionale quando c’è coerenza tra tassi, volatilità e gestione del rischio. Trattalo come un “interesse che lavora per te” solo se hai un piano per gestire il prezzo quando decide di lavorare contro di te.
Gli errori tipici? Ignorare lo swap finché non pesa sul conto; mantenere posizioni overnight senza calcolare il costo; lavorare su coppie con swap molto negativo; aprire trade il mercoledì sera senza considerare la “tripla”.
Il risultato sono posizioni che “sulla carta” sembrano buone, ma che nel tempo perdono valore per effetto degli interessi. Se vuoi costruire basi solide, inizia dal nostro Trading Smart Pack gratuito: scarica l’ebook interattivo.
Lo swap nel Forex è un costo (o un beneficio) decisivo, soprattutto se fai multi-day o mantieni posizioni a lungo. Conoscerlo ti aiuta a:
Nel Forex non conta solo il grafico: contano anche i meccanismi che lavorano “dietro le quinte”. Capire lo swap sul forex è un passo concreto verso un’operatività più consapevole.
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