Profit Factor nel trading: cosa dice davvero della tua strategia
Nel mondo del trading ci sono numeri che sembrano contare più di altri. Uno tra questi è senza dubbio il profit factor. Lo trovi citato nei report di backtest, nelle
Il COT report è uno degli strumenti più potenti, e spesso sottovalutati, a disposizione dei trader. Non è un oracolo. È una fotografia settimanale di come sono posizionati i diversi operatori sul mercato dei future. Se ti stai chiedendo che cos’è davvero, dove si trova e come si interpreta in modo pulito, sei nel posto giusto.
Cosa imparerai in questa guida
Troverai esempi pratici e un approccio lineare, niente tecnicismi inutili. L’obiettivo è rendere il COT report un tassello concreto del tuo processo, così da prendere decisioni più consapevoli e meno impulsive.
Il Commitments of Traders Report (COT report) è un aggiornamento settimanale pubblicato dalla CFTC, la Commodity Futures Trading Commission, cioè l’ente che vigila sui mercati dei derivati negli Stati Uniti. È una fotografia delle posizioni aperte sui future che ti aiuta a capire chi sta realmente muovendo il prezzo.
Esce ogni venerdì e si riferisce ai dati del martedì precedente. Dentro trovi la ripartizione delle posizioni per tre grandi categorie di operatori, così puoi leggere il contesto con più criterio e meno supposizioni.
Questi dati servono per distinguere se un movimento è sostenuto da chi ha reale esposizione e capitale oppure se è spinto soprattutto dai piccoli operatori. In altre parole, il COT report non ti dice cosa fare domani mattina, però ti mostra se la forza dietro un trend è confermata dai big o se è più fragile di quanto sembri.
Il COT report viene pubblicato ogni venerdì dalla CFTC, la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti, ed è disponibile in formato testuale sul sito ufficiale. Qui trovi la versione originale con i dati settimanali sulle posizioni aperte di Commercials, Non Commercials e Non Reportable. Puoi consultarlo a questo indirizzo:
cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders
Il file è grezzo e in forma tabellare. Si legge, certo, ma richiede pratica e pazienza per interpretarlo senza errori. Per trasformare quei numeri in insight chiari puoi usare strumenti che convertono il COT report in grafici leggibili e interattivi.
Tradingster è una delle piattaforme più note per l’analisi visuale del COT. È pensata per chi vuole capire cosa fanno i big senza perdersi in righe e colonne.
La sezione COT di Tradingster permette anche di confrontare le posizioni nette di più categorie sullo stesso asset, utile per vedere se gli istituzionali confermano o meno la direzione del prezzo.
BarChart COT Reports offre un approccio più professionale, con viste ordinate per mercato e controlli avanzati. Ideale se vuoi personalizzare l’analisi in profondità.
Questi strumenti ti permettono di monitorare l’evoluzione delle posizioni speculative in modo chiaro ed efficiente, senza dover interpretare manualmente le tabelle della CFTC. Inserirli nella tua routine settimanale fa la differenza tra una lettura generica e un’analisi realmente professionale e contestualizzata.
Ricorda solo che il COT report non è un segnale diretto. Funziona meglio se lo integri con il tuo piano operativo, le regole di rischio e la price action del grafico che stai tradando.
Il cuore del COT report sono le posizioni long e short di ciascuna categoria. La differenza tra le due produce il valore Netto, cioè la posizione netta. Non dice dove andrà il prezzo domani mattina, però racconta chi sta sostenendo il movimento e con quanta convinzione.
Prima osserva il livello della posizione, poi la variazione rispetto alla settimana precedente e infine se ci si trova vicino a estremi storici. Questo ordine evita letture affrettate.
| Categoria | Long | Short | Netto |
|---|---|---|---|
| Commercials | 35.000 | 60.000 | -25.000 |
| Non Commercials | 75.000 | 30.000 | +45.000 |
| Non Reportable | 20.000 | 40.000 | -20.000 |
Come leggerlo
Non si tratta di seguire chi ha ragione. L’obiettivo è capire dove si concentra la vera liquidità e se il movimento del prezzo è sostenuto da operatori con capacità di rimanere esposti nel tempo.
Integra il COT report con il tuo piano operativo, con le tue strategie, con la tua gestione del rischio e solo così diventa un vantaggio informativo reale.
Non hai ancora una strategia operativa solida? Accedi al nostro percorso formativo DOMINUS che puoi approfondire cliccando il banner qua sotto:
Ecco tre modi operativi per usare il COT report nella tua analisi. Sono approcci semplici da integrare nella routine settimanale, utili per dare contesto ai segnali tecnici e per evitare letture impulsive.
Anticipare inversioni di medio lungo periodo
Un cambio brusco nella posizione netta dei Non Commercials da net long a net short o viceversa può segnalare l’inizio di una fase di inversione. La lettura migliora se il cambio è accompagnato da una variazione significativa rispetto alle settimane precedenti e se il dato si avvicina a estremi storici.
Operatività pratica: attendi una conferma dal grafico con divergenze su oscillatori, rotture di struttura o pullback su livelli chiave. Evita di anticipare alla cieca. Meglio un ingresso leggermente in ritardo ma con contesto chiaro e rischio definito.
Confermare la forza di un trend
Se il prezzo sale mentre i Non Commercials aumentano i long il segnale di trend è più affidabile. La coerenza tra prezzo e posizionamento dei grandi speculatori suggerisce che la spinta non dipende solo dal retail.
Operatività pratica: usa il COT report come filtro di contesto. Se la tendenza è rialzista e i Non Commercials accumulano long privilegia setup long su pullback. Se invece vendono mentre il prezzo continua a salire prendi in considerazione un rally debole e riduci l’esposizione o attendi conferme più forti prima di entrare.
Evitare operazioni contro i big player
Il COT report ti aiuta a non remare contro corrente. Se il sentiment dei Non Commercials è fortemente rialzista mettersi short senza un segnale tecnico solido aumenta il rischio di farsi travolgere dal flusso dominante. Vale anche al contrario in fasi ribassiste sostenute.
Operatività pratica: quando il posizionamento dei Non Commercials è estremo valuta solo operazioni in accordo con la direzione prevalente oppure riduci size e target se vuoi operare contro trend. Imposta stop loss chiari e rispetta un limite di drawdown giornaliero e settimanale.
Nota importante: il COT report è settimanale e non fornisce segnali intraday. Usalo per definire il contesto e combinalo con le tue strategie, livelli tecnici e gestione del rischio. La chiave non è indovinare il tick successivo ma allineare la tua operatività alla direzione in cui si muove la liquidità più pesante.
Il COT report non è un indicatore di timing. I dati vengono aggiornati una volta a settimana e fotografano le posizioni del martedì pubblicate il venerdì. È uno strumento di contesto, utile per capire dove si muove la liquidità più pesante e come cambia il posizionamento degli operatori nel tempo, non per cercare il prossimo tick.
In pratica, usalo così:
Riassumendo, il COT report ti dice chi spinge davvero e con quale intensità. Tu decidi quando entrare usando il grafico, le tue regole di rischio e un piano operativo coerente con l’orizzonte temporale scelto.
Se stai cercando una scorciatoia per replicare una strategia di trading vincente, la risposta onesta è semplice: scorciatoie vere non esistono. Esiste però un percorso guidato che riduce gli errori, chiarisce le priorità e ti fa lavorare con metodo.
All’interno del nostro corso DOMINUS impari a costruire una strategia completa, basata su regole chiare, pratica misurabile e processi replicabili testati da un trader professionista.
Scopri il corso DOMINUS e inizia il tuo percorso verso un trading professionale. Entri con un piano, esci con un processo che puoi applicare e migliorare nel tempo.
Il COT report è un alleato prezioso per capire come si stanno posizionando i big player sui future. Non è una bacchetta magica e non ti dice quando entrare al millimetro, però se lo sai leggere e lo inserisci dentro un processo serio può offrirti un vantaggio concreto rispetto a chi guarda solo le candele. Ti aiuta a distinguere i movimenti guidati da capitale “paziente” da quelli alimentati dal rumore di breve periodo.
In pratica, trattalo come una bussola di contesto. Osserva chi accumula e chi scarica, confronta la posizione netta con la settimana precedente, valuta se i numeri si trovano su livelli estremi e poi cerca conferme sul grafico. Più coerenza trovi tra posizionamento e price action, più l’idea operativa ha senso dentro il tuo piano.
Usa il COT report per confermare trend, anticipare possibili inversioni e restare allineato con chi muove davvero il mercato. Fissa in anticipo regole di rischio, scegli il tuo orizzonte temporale e lascia che i dati orientino le decisioni invece di inseguire l’ultimo impulso. È così che il COT smette di essere un file da consultare ogni tanto e diventa parte di un trading professionale, ripetibile e misurabile.
TI È PIACIUTO QUESTO ARTICOLO?
Segui i nostri contenuti su:
Nel mondo del trading ci sono numeri che sembrano contare più di altri. Uno tra questi è senza dubbio il profit factor. Lo trovi citato nei report di backtest, nelle
Il Williams Percent Range è uno di quegli indicatori che molti trader attivano sulla piattaforma senza sapere davvero cosa stiano guardando. Spesso viene classificato alla leggera come un semplice oscillatore
Le prop firm challenge sono diventate uno dei trend più seguiti nel mondo del trading degli ultimi anni. Il concetto è semplice quanto ambizioso: operare con capitali elevati senza rischiare
Quando si parla di strategia di trading basata sul trend following, molti trader immaginano la classica operatività “segui la direzione e lasciati trasportare” oppure “trend is your friend”. A prima